中國(guó)商業(yè)十年新局：零售業(yè)掀換帥風(fēng)暴 快遞業(yè)合縱連橫

全行業(yè)換帥風(fēng)暴

幾乎不約而同，眾多商業(yè)企業(yè)在2013年發(fā)動(dòng)換帥風(fēng)暴，期望通過(guò)注入新鮮血液，帶動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)革故鼎新的企業(yè)。

世界排名第一的零售企業(yè)沃爾瑪更換了全球CEO，47歲的國(guó)際業(yè)務(wù)部總裁兼首席執(zhí)行官董明倫將于今年2月1日起接替卸任的麥道克；此前在麥德龍德國(guó)總部擔(dān)任首席運(yùn)營(yíng)官的席龍則接替何哲偉，正式擔(dān)任麥德龍中國(guó)區(qū)總裁。而卜蜂蓮花也期望，最新繼任的中國(guó)區(qū)CEO李聞海帶著其走出轉(zhuǎn)型的陣痛期，開(kāi)創(chuàng)出新的局面。

本土企業(yè)也不例外，中國(guó)最大的零售集團(tuán)百聯(lián)集團(tuán)董事長(zhǎng)馬新生卸任，接替者為上海市國(guó)資委副主任陳曉宏；57歲的物美“老臣”蒙進(jìn)暹也被任命為物美商業(yè)新任董事長(zhǎng)；萬(wàn)達(dá)百貨正式迎來(lái)了孫靖寰；而廣百集團(tuán)則完成了管理層更替，王華俊接替荀振英出任集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記職務(wù)。還有攜程，創(chuàng)建人粱建章重新出山。

2013年注定是分水嶺，中國(guó)商業(yè)新舊管理層的更替有望在2014完成交接過(guò)度。新CEO的上任，無(wú)疑將帶來(lái)人事、管理、發(fā)展戰(zhàn)略等一系列的調(diào)整。2014年，不僅是中國(guó)零售業(yè)全面放開(kāi)的十年，也將是中國(guó)商業(yè)重新出發(fā)的起點(diǎn)。

大賣(mài)場(chǎng)寡頭時(shí)代

若無(wú)重大意外，華潤(rùn)將成為國(guó)有第一家整合國(guó)際零售巨頭的品牌。即便華潤(rùn)創(chuàng)業(yè)與Tesco籌組合資企業(yè)延遲寄發(fā)通函，但這并不表示計(jì)劃有變，須知Tesco仍是世界第三大零售集團(tuán)，要吞下其在中國(guó)的這頭大象并非一日之事。雙方完成整合后的零售業(yè)務(wù)年銷(xiāo)售額將超過(guò)100億英鎊。隨著華潤(rùn)牽手Tesco，大賣(mài)場(chǎng)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局即將開(kāi)啟。

中國(guó)零售市場(chǎng)三大力量并存：一是以沃爾瑪、家樂(lè)福為代表的跨國(guó)零售巨頭；二是以華潤(rùn)萬(wàn)家為代表的國(guó)有商業(yè)巨頭；三是以步步高[3.18%資金研報(bào)]為代表的區(qū)域民營(yíng)零售企業(yè)。長(zhǎng)期以來(lái)，這三股力量形成三足鼎立之勢(shì)，但隨著大環(huán)境的持續(xù)低迷，部分企業(yè)早期粗放擴(kuò)張模式開(kāi)始產(chǎn)生后遺癥，銷(xiāo)售持續(xù)下滑，而運(yùn)營(yíng)成本則水漲船高。繼本土企業(yè)外，不少外資零售企業(yè)水土不服加劇，以致于不斷有出局者。隨著收購(gòu)兼并活動(dòng)的加劇，零售業(yè)資源越來(lái)越集中到少數(shù)中外企業(yè)手中。

受此影響，綜合實(shí)力將成為未來(lái)企業(yè)立足的根本。強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱的局面將在2014年和未來(lái)幾年繼續(xù)上演。毫無(wú)疑問(wèn)，很多中小企業(yè)的日子在2014年會(huì)更加艱難，關(guān)店潮將繼續(xù)上演，不少掙扎中的零售企業(yè)將繼續(xù)成為巨頭們并購(gòu)的獵物。

商業(yè)地產(chǎn)新舊勢(shì)力碰撞

2013年，中國(guó)商業(yè)地產(chǎn)的發(fā)展依然如火如荼。紅星美凱龍集團(tuán)董事長(zhǎng)車(chē)建新?lián)P言，到2020年欲建100個(gè)城市綜合體。娃哈哈董事長(zhǎng)宗慶后則高調(diào)稱，計(jì)劃5年內(nèi)籌建100座商業(yè)綜合體。投資者的名單還在不斷增加，深圳寶能、中糧、雨潤(rùn)控股、蘇寧、長(zhǎng)虹、東方希望、新希望[0.37%資金研報(bào)]、京東商城等資本也紛紛宣布跨界，大家都以萬(wàn)達(dá)為目標(biāo)，期望在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域中謀得可觀的回報(bào)。

作為各家資本角逐的焦點(diǎn)市場(chǎng)之一，廣州去年新項(xiàng)目也蠢蠢欲動(dòng)。除了獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的萬(wàn)達(dá)集團(tuán)，去年投入運(yùn)營(yíng)的“珠影·星光城”背后操盤(pán)手暗藏了李嘉誠(chéng)旗下長(zhǎng)江實(shí)業(yè)和首鋼公司的身影；而朱孟依旗下的合生創(chuàng)展則在新中軸線上推出三個(gè)“巨無(wú)霸”商業(yè)項(xiàng)目，包括210萬(wàn)平方米的城市綜合體“珠江帝景紫龍府”，140萬(wàn)平方米體量的合生國(guó)際廣場(chǎng)，26萬(wàn)平方米的合生廣場(chǎng)商業(yè)綜合體。同樣，在廣州守望多年，凱德商用最終斥資近22億元收購(gòu)白云綠地中心零售部分二期物業(yè)，得以在廣州籌建首個(gè)商業(yè)項(xiàng)目。

一邊是資本雄厚的新項(xiàng)目批量入水，另一邊，廣州原有商業(yè)項(xiàng)目部分租戶三年租約期滿，等待轉(zhuǎn)型升級(jí)。可以預(yù)見(jiàn)，在商業(yè)地產(chǎn)新舊勢(shì)力的碰撞中，招商問(wèn)題將成為雙方最顯著的矛盾。受電商沖擊，品牌租戶擴(kuò)張收縮，但商業(yè)需求卻數(shù)倍增加，2014年，招商難將繼續(xù)成為各商業(yè)項(xiàng)目博弈的重點(diǎn)。

百貨業(yè)“奧特萊斯”化

去年“雙十一”，淘寶交易總額達(dá)350億元，羨煞傳統(tǒng)百貨業(yè)。外有電商沖擊，內(nèi)有成本壓力，轉(zhuǎn)型成為貫穿2013年百貨行業(yè)的關(guān)鍵詞，而奧特萊斯成為眾多百貨巨頭的轉(zhuǎn)型業(yè)態(tài)。

據(jù)wind咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，去年A股46家百貨企業(yè)前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入為2049億元，同比增長(zhǎng)僅為9.87%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為76.6億元，同比下降385%。百貨業(yè)態(tài)去年整體營(yíng)業(yè)額下降幅度達(dá)30%-45%，僅有少數(shù)商場(chǎng)實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)。

如何轉(zhuǎn)型以求得發(fā)展成為百貨業(yè)迫在眉睫的問(wèn)題，然而在試水電商遭遇水土不服后，眾多百貨行業(yè)又轉(zhuǎn)型另一零售業(yè)態(tài)———奧特萊斯。去年“五一”前夕，天河城百貨白云新城店由精品百貨轉(zhuǎn)型奧萊斯名牌折扣店；9月13日，摩登百貨北京路店經(jīng)過(guò)三次大調(diào)整后轉(zhuǎn)型奧特萊斯；11月20日，番禺體量最大的匯瓏新天地購(gòu)物中心開(kāi)業(yè)，其主力店奧萊百貨成亮點(diǎn)之一。11月30日，廣州友誼[0.58%資金研報(bào)]時(shí)代店轉(zhuǎn)型奧特萊斯。

奧特萊斯似乎給走下坡路的百貨業(yè)帶來(lái)一股復(fù)蘇氣息，但業(yè)內(nèi)認(rèn)為，奧特萊斯過(guò)于扎堆市區(qū)購(gòu)物中心，對(duì)原本正價(jià)店的百貨公司也是一種生存威脅。

國(guó)信證券在2013年底發(fā)布商貿(mào)零售行業(yè)報(bào)告稱，支撐零售行業(yè)強(qiáng)勁復(fù)蘇的基礎(chǔ)尚不存在，中長(zhǎng)期制約零售行業(yè)的電商沖擊、商業(yè)地產(chǎn)供給加大、人工等要素成本上升等矛盾依然存在。顯然2014年百貨行業(yè)的發(fā)展難點(diǎn)不在于門(mén)店數(shù)量和品牌價(jià)格，核心關(guān)鍵在于重新規(guī)劃商業(yè)模式定位。

旅游業(yè)王者之戰(zhàn)

2013年，對(duì)旅游行業(yè)影響最大的非《旅游法》莫屬。《旅游法》的實(shí)施，令旅游市場(chǎng)發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，散客與團(tuán)隊(duì)的比例創(chuàng)下8∶2的歷史新高，“散客時(shí)代”到來(lái)。

這種消費(fèi)變遷讓線下線上旅游格局有望在2014年發(fā)生正面較量。Abacus數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)4年亞太地區(qū)的在線預(yù)訂復(fù)合年均增長(zhǎng)率估計(jì)將達(dá)到11%，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)不再被視作一種新興的渠道，而是旅游業(yè)銷(xiāo)售和市場(chǎng)策略的一個(gè)主要方式。于是，淘寶、京東、百度、美團(tuán)等各路資本頻頻下手“在線旅游”，驢媽媽、青芒果等細(xì)分特色市場(chǎng)的在線旅游企業(yè)以“貪吃蛇”模式蠶食市場(chǎng)，以攜程、E龍為主導(dǎo)的“價(jià)格戰(zhàn)”戰(zhàn)火也迅速蔓延。

與此同時(shí)，在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域叱咤風(fēng)云的萬(wàn)達(dá)集團(tuán)則在傳統(tǒng)線下旅游市場(chǎng)開(kāi)始跑馬圈地，先后將北京環(huán)行五洲國(guó)際旅行社、湖北新航線國(guó)際旅行社收入囊中。傳統(tǒng)旅行社遭遇王者的跨界競(jìng)爭(zhēng)，而線上旅游企業(yè)則不斷吞噬線下市場(chǎng)，在最新的全國(guó)旅游集團(tuán)排名中，攜程和去哪兒的排名在前十中不斷上升。線上線下，大旅游的盈利模式已日益趨同，新的王者之戰(zhàn)即將打響。

快遞業(yè)合縱連橫

2013年可謂是中國(guó)快遞行業(yè)的資本元年。最為引人注目的，當(dāng)然是一直信誓旦旦聲稱獨(dú)善其身的順豐速遞宣布融資80億元，與蘇州元禾控股、招商局及中信資本聯(lián)手。近年來(lái)，關(guān)于快遞企業(yè)融資、上市的消息不絕于耳。除順豐速運(yùn)外，去年以來(lái)全峰、中通也先后宣布引入外來(lái)資本。

除此之外，猶如轟鳴的跑車(chē)一起發(fā)動(dòng)那樣，電商企業(yè)集體跨界物流也成為2013年的主旋律。先是京東、凡客、亞馬遜中國(guó)、1號(hào)店、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)等紛紛建立自營(yíng)快遞業(yè)務(wù)，之后馬云高調(diào)宣布組建菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)，殺入快遞行業(yè)。還有聯(lián)邦快遞、UPS，也已獲取在中國(guó)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)國(guó)內(nèi)快遞的牌照。

新《郵政法》對(duì)創(chuàng)立快遞公司的資金規(guī)模設(shè)定了明確標(biāo)準(zhǔn)：從事同城快遞業(yè)務(wù)的公司，注冊(cè)資本必須在50萬(wàn)元以上；從事異地業(yè)務(wù)的公司，注冊(cè)資本必須在100萬(wàn)元以上；從事國(guó)際業(yè)務(wù)的公司，注冊(cè)資本在200萬(wàn)元以上。據(jù)現(xiàn)有的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，約80%的民營(yíng)快遞企業(yè)不符合這一條件。因此，引入資金或建立聯(lián)盟是大部分小型民營(yíng)快遞業(yè)務(wù)發(fā)展的必由之路。

CVResearch投中研究院分析認(rèn)為，未來(lái)幾年，隨著電子商務(wù)的持續(xù)高速發(fā)展，必將帶動(dòng)快遞業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入的爆發(fā)式增長(zhǎng)，快遞行業(yè)總體發(fā)展前景良好。目前，國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)存在規(guī)模較小、業(yè)務(wù)模式單一、經(jīng)營(yíng)分散、產(chǎn)業(yè)集中度低等問(wèn)題。因此，快遞企業(yè)兼并重組、扶持實(shí)力企業(yè)做大做強(qiáng)、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升，將成為2014年快遞行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨。

零售業(yè)哈姆雷特難題

2013年，零售業(yè)并購(gòu)此起彼伏。這邊有“百佳競(jìng)購(gòu)”大戲的跌宕起伏，那邊則是物美商業(yè)和卜蜂蓮花的“閃婚、閃離”。我們見(jiàn)證了王府井百貨收購(gòu)中國(guó)春天百貨情節(jié)，接下來(lái)，我們將繼續(xù)見(jiàn)證永輝超市舉牌中百集團(tuán)的豪情。根據(jù)湯森路透不完全統(tǒng)計(jì)，2013年，中國(guó)傳統(tǒng)購(gòu)物中心零售業(yè)并購(gòu)交易量同比增長(zhǎng)至少44%，共計(jì)36起，并購(gòu)交易總額甚至接近2012年總額的4倍。

零售業(yè)，是一個(gè)勞動(dòng)密集型的行業(yè)，動(dòng)輒數(shù)萬(wàn)人的企業(yè)不僅僅承擔(dān)了就業(yè)，同樣也承擔(dān)了高成本；這也是一個(gè)資金密集型的行業(yè)，從門(mén)店網(wǎng)絡(luò)選址、物流配送、IT系統(tǒng)等，網(wǎng)絡(luò)的每一次擴(kuò)張就意味著資金的擴(kuò)充；這還是一個(gè)高強(qiáng)度競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，沃爾瑪、家樂(lè)福這種世界排名前列的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手扎堆，幾乎是其他任何一個(gè)行業(yè)所沒(méi)有的；然而，這也是一個(gè)低產(chǎn)出的行業(yè)。百佳在中國(guó)內(nèi)地的60多家門(mén)店，每年的毛利只有2%-3%，尚不及銀行一年定期存款利率。

2014年并購(gòu)大戲還將繼續(xù)。新一年，人力成本和租金水平還在以每年遞進(jìn)的速度增長(zhǎng)，中國(guó)消費(fèi)大勢(shì)依然撲朔迷離。堅(jiān)持還是退出，生存還是毀滅，這是中國(guó)零售業(yè)2014年必須面對(duì)的哈姆雷特難題。