網民更看重互聯網理財產品 銀行活期存款或加速流失

春節臨近，銀行理財收益在經歷年初的微跌之后，近期略有回升，但多數年化收益在6%以下，難以再現各銀行去年底為應對年終考核而搶奪存款的瘋狂，與余額寶為代表的各種互聯網“碎片理財”創新產品相比，更是黯然失色。

節前銀行理財收益重拾升勢

據興業證券昨天公布的銀行理財產品概況，7天、14天、1個月、2個月、3個月、4個月、6個月、9個月和1年的預期年化收益率分別為4.49%、4.71%、5.63%、5.65%、5.86%、5.79%、5.83%、5.81%和6.19%。除3個月、1年外，各期限產品收益率全線下降，其中大部分在6%以下。

進入本周，各銀行略微調高了理財產品收益，如深圳中行上周推出一款91天產品年化收益率為4.8%，昨天上午推出的35天產品收益率為5%。興業銀行某支行的理財經理則告訴記者，本周將再度發售6%以上的理財產品，而上周只能購買到6%以下的產品。

春節臨近，一些銀行照例推出春節專屬理財產品，但收益率也在6%上下徘徊。只有廣發銀行的一款產品收益率高達7%。興業銀行的理財經理表示，去年底銀行理財收益率高攀的局面春節前可能不會再現，春節后可能還會略降，估計要到6月底半年考核前才可能會再度上升，建議客戶在收益率相同的情況下，盡量購買較長期限產品。

網民更看重互聯網理財產品

近日，微信理財通正式上線，加上之前以余額寶、零錢寶等為代表的各類互聯網理財“寶貝”，讓互聯網碎片化理財獲得前所未有的關注。

和銀行理財不同的是，余額寶掛鉤天弘增利寶，理財通掛鉤華夏財富寶，零錢寶同時對應匯添富現金寶和廣發天天紅兩只基金，因此，在理財收益上，余額寶、零錢寶、理財通實際上是其對應的4只貨幣基金收益能力的體現。

在這4只貨幣基金中，以“華夏財富寶”開始公布每日收益的2013年12月12日為起始時間，貨幣基金最新凈值日2014年1月21日為截止時間，4只貨幣基金作橫向比較，數據顯示，三只貨幣基金的平均七日年化收益率最高的是“廣發天天紅”，平均七日年化收益率為6.85%，其次為“匯添富現金寶”6.43%，“華夏財富寶”6.44%，最低的是“天弘增利寶”6.22%，均高于同期銀行理財收益。

有銀行理財師表示，以上幾款貨幣基金都出生在貨幣市場利率走高的環境下，因此收益表現都不錯，但貨幣基金的收益是與貨幣市場利率走勢息息相關的，不能簡單以歷史業績為唯一標準。

銀行活期存款或加速流失

金牛理財分析師薛勇臻說，余額寶等互聯網金融產品的迅速壯大，其大部分資金來源于銀行的活期存款。從趨勢來看，隨居民理財意識的提高和對余額寶等貨幣基金的好感度上升，可能導致未來銀行活期存款加速流失，但銀行似乎并不急于應對。

薛勇臻分析說， 與當前的貨幣基金相比，銀行的活期類理財產品尤其是四大行顯然沒有收益率優勢，但銀行活期類理財產品的安全性和流動性又是大部分貨幣基金無法企及的。因此，如果銀行大幅提高活期類理財產品收益率，或許能抵抗活期存款流向貨幣基金，不過目前銀行并沒有這么做。

薛勇臻列舉了兩大理由：首先，國有大行不太可能提高活期類理財產品收益率，目前固定期限類產品的平均收益率才5.4%左右，活期類理財產品收益率提高將不利于固定期限產品的銷售。其次，目前活期存款流失可能并未對銀行構成真正的威脅。截至2013年末，我國貨幣基金的凈資產規模約接近7300億元，還不到銀行活期存款的零頭，況且大部分貨幣基金又是以協議存款形式回流到銀行。如果提高活期類理財產品收益率或將使其大量的活期存款轉向理財產品，那么銀行資金成本也將大幅上升，銀行或許會得不償失。