互聯(lián)網(wǎng)金融首納央行監(jiān)管 非法理財將被限期清理

網(wǎng)易科技1月6日獲得了俗稱銀子銀行基本法的“國辦107號文”（下稱《通知》），共分為5個部分，有22小條，通知厘清了中國影子銀行的概念，明確影子銀行監(jiān)管責任分工，以及如何完善監(jiān)管制度。

網(wǎng)易科技從通知獲悉，新型網(wǎng)絡金融公司被納入影子銀行的范疇，在對影子銀行的監(jiān)管中，對第三方理財和非金融機構資產(chǎn)證券化、網(wǎng)絡金融活動等，要求由央行會同有關部門共同研究制定辦法。

盡管人行回應截至今日上午，沒有相關訊息可發(fā)布，銀監(jiān)會對此不愿置評，但今日銀監(jiān)會召開的2014年監(jiān)管會議則暗合國辦107號文的內(nèi)容。就在同一天，包括發(fā)改委、工信部、央行等八部委聯(lián)合發(fā)文，要求限期清理非法理財。

行動更為迅速的是，1月3日，數(shù)米基金因通過公司網(wǎng)站等渠道宣傳“數(shù)米勝百八”活動，被證監(jiān)會開出首張互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品大戰(zhàn)開打以來的首張罰單，互聯(lián)網(wǎng)金融“收益率混戰(zhàn)”的局面或?qū)⒌玫蕉糁啤?/p>

驗明正身：

互聯(lián)網(wǎng)金融首納影子銀行體系

網(wǎng)易科技獲悉，通知正式厘清了中國影子銀行的分類，并首次將市場頗為關注的互聯(lián)網(wǎng)金融以“新型網(wǎng)絡金融公司”之名納入銀子銀行的分類。

通知稱，中國銀子銀行主要包括三類：一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機構，包括新型網(wǎng)絡金融公司、第三方理財機構等；二是不持有金融牌照，存在監(jiān)管不足的信用中介機構，包括融資性擔保公司、小額貸款公司等；三是機構持有金融牌照，但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務，包括貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化、部分理財業(yè)務等。

“如果通知內(nèi)容屬實，國辦107號文將是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策基礎和監(jiān)管風向標，對P2P行業(yè)的健康發(fā)展極為重要”，積木盒子創(chuàng)始人董駿1月6日接受網(wǎng)易科技采訪時表示。

不過董駿表示，到目前為止，積木盒子尚未收到相關文件。董駿分析，文件明確了影子銀行的創(chuàng)新性、合理性和積極性，并且把互聯(lián)網(wǎng)金融平臺納入了影子銀行的三類體系中，是為互聯(lián)網(wǎng)金融驗明正身。

金融垂直搜索公司融360創(chuàng)始人葉大清則表示，作為金融垂直搜索服務提供商，融360堅持不碰資金的原則，因此此監(jiān)管對金融垂直搜索公司的影響較小。

人行對此回應稱，截至今日上午，沒有相關訊息可發(fā)布；銀監(jiān)會則暫未置評。

不過，銀監(jiān)會今日召開的2014年監(jiān)管工作會議，提示了除了平臺貸款、房地產(chǎn)貸款和產(chǎn)能過剩等的風險防范外，還特別提出要對理財業(yè)務、信托業(yè)務、小貸公司和融資性擔保公司四種業(yè)務的風險防范。而這與網(wǎng)傳107號文高度暗合。

受此消息影響，今日銀行股全線跑輸，五大行與股份制銀行均呈現(xiàn)1-2%跌幅，互聯(lián)網(wǎng)金融概念同樣遭遇“重挫”。截至6日下午13:20分，互聯(lián)金融板塊下跌3.58%，位于兩市所有板塊首位。其中，騰邦國際、上海鋼聯(lián)跌約7%。

明確監(jiān)管：

網(wǎng)絡金融由央行牽頭制定辦法

網(wǎng)傳107號文件在開頭指出，影子銀行日益活躍，在滿足經(jīng)濟社會多層次、多樣化金融需求的同時，也暴露出業(yè)務部規(guī)范、管理不到位和監(jiān)管套利等問題。

在監(jiān)管分工上，通知明確按照誰批設機構誰負責風險處置的原則，逐一落實各類影子銀行主體的監(jiān)督管理責任。對于各類金融機構理財業(yè)務，通知要求，由國務院金融監(jiān)管部門按照法定職責和表外業(yè)務并重的原則加強監(jiān)督管理。

其中，對于金融機構跨市場理財業(yè)務和第三方業(yè)務，通知規(guī)定則由央行負責監(jiān)管協(xié)調(diào)。

對于尚未明確監(jiān)管主體的，要求則需抓緊進行研究。其中，第三方理財和非金融機構資產(chǎn)證券化、網(wǎng)絡金融活動等，要求由央行會同有關部門共同研究制定辦法。

事實上，在2013年互聯(lián)網(wǎng)金融元年，各種“寶”讓理財“菜鳥”欣喜若狂，各種高收益理財產(chǎn)品大戰(zhàn)更是熱火朝天，然而，對于傳統(tǒng)金融之外的互聯(lián)網(wǎng)金融，一直沒有明確的監(jiān)管部門。

接近相關部門的知情人士曾向網(wǎng)易科技透露，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管早在去年就由相關部門進行溝通協(xié)調(diào)，因互聯(lián)網(wǎng)金融涉及理財、支付、交易等多起環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式也出現(xiàn)多樣，為此，在監(jiān)管方面考慮由央行牽頭，統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

為此，北京軟件和信息服務交易所副總裁、軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室執(zhí)行主任羅明雄則認為，如果網(wǎng)傳107號文屬實，則是一個比較正面及積極的信息。

羅明雄指出，文件當中特別提到“影子銀行的產(chǎn)生是金融發(fā)展、金融創(chuàng)新的必然結果，作為傳統(tǒng)銀行體系的有益補充，在服務實體經(jīng)濟、豐富居民投資渠道等方面起到了積極作用”。

“這充分說明，國家高層已經(jīng)充分意識到互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性，并安排相應監(jiān)管部門積極思考相關監(jiān)管制度和措施。因為監(jiān)管不是代表禁止，而是意味著我將允許你在一定原則下參與經(jīng)濟、金融活動，這對于規(guī)范市場、促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展應該會起到積極的作用”。

八部門聯(lián)手

非法理財將被限期清理

就在107號文被爆出同一天，網(wǎng)易科技留意到，在發(fā)改委網(wǎng)站公布了一則最新通知，通知由銀監(jiān)會、發(fā)改委、工信部、人民銀行、財政部、商務部、工商總局、法制辦八部委聯(lián)合發(fā)布。

這份名為《關于清理規(guī)范非融資性擔保公司的通知》指出，針對一些地區(qū)非融資性擔保公司數(shù)量激增、業(yè)務混亂等問題，八部委聯(lián)合發(fā)布關于清理規(guī)范非融資性擔保公司的通知，要求對非融資性擔保公司進行一次集中清理規(guī)范，重點是以“擔保”名義進行宣傳但不經(jīng)營擔保業(yè)務的公司。

該通知稱，大量非融資性擔保公司不經(jīng)營擔保業(yè)務，甚至從事非法吸收存款、非法集資、非法理財、高利放貸等違法違規(guī)活動，風險事件和群體性事件頻發(fā)，對有關地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展造成嚴重影響。

而在被喻為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的2013年，在P2P平臺、小貸公司如雨后春筍般出現(xiàn)，20%以上高收益頻現(xiàn)，到去年10月，大批網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)倒閉或跑路現(xiàn)象。

網(wǎng)貸之家CEO徐紅偉對媒體表示，截止去年底有超過70家P2P平臺倒閉或者跑路，大概涉及的金額是12億元左右,就在新年過去一周時間，兩家P2P平臺——廣融貸和中貸信創(chuàng)爆發(fā)了提現(xiàn)危機.

為此，八部委要求，對從事非法吸收存款、非法集資、非法理財、高利放貸等違法違規(guī)活動或違規(guī)經(jīng)營融資性擔保業(yè)務的，要堅決依法查處和取締。其中，集中清理規(guī)范限期為2013年12月至2014年8月底。

而在網(wǎng)傳107號文件中，進一步明確，小額貸款公司是以自有資金發(fā)放貸款、風險自擔的非金融機構，要通過行業(yè)自律組織建立規(guī)范，不得吸收存款、不得發(fā)放高利貸，不得用非法手段收貸，銀行業(yè)金融機構按規(guī)定與小額貸款公司發(fā)生的融資業(yè)務要按照一般商業(yè)信貸業(yè)務。

對于網(wǎng)絡金融活動，金融機構借助網(wǎng)絡技術和互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務，要遵守業(yè)務范圍規(guī)定，不得因技術手段的改進而超范圍經(jīng)營，網(wǎng)絡支付平臺、網(wǎng)絡融資平臺、網(wǎng)絡信用平臺等機構要遵守各項金融法律法規(guī)，不得利用互聯(lián)網(wǎng)技術違規(guī)從事金融業(yè)務。

為此，羅明雄認為，此規(guī)定是一個比較積極的信號，一方面是對有金融牌照的企業(yè)要求繼續(xù)嚴格遵守現(xiàn)有法律法規(guī)、監(jiān)管條例，在不反對其依托信息化及互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務的同時，不能因為業(yè)務上網(wǎng)就脫離固有監(jiān)管；另外，對于新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)在沒有直接禁止的前提下，要求其遵守現(xiàn)有各項金融法律法規(guī)，相當于默認或者同意其從事合法的金融業(yè)務。

“通知明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的底線，重申互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的合規(guī)合法性是不可逾越的底線”，董駿表示。董駿告訴網(wǎng)易科技，對于監(jiān)管的底線，P2P行業(yè)是有共識的紅線，比如不建資金池、不虛假融資、資金不錯配等。

而對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，羅明雄認為應該堅持三個關鍵詞，“盡快”、“適度”、“監(jiān)管”。

羅明雄認為，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新興業(yè)態(tài)，其核心還是金融，金融最本質(zhì)還是風控，因此必須要對其進行監(jiān)管；同時監(jiān)管也不是對互聯(lián)網(wǎng)金融的全面否定，更不是一棍子打死，而是希望相關業(yè)務活動要在風險可控的規(guī)范狀態(tài)下運行

“新興互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展非常迅猛，同時魚龍混雜，為了避免劣幣驅(qū)逐良幣以及不法分子的不良行徑，建議盡快啟動監(jiān)管，保障金融市場穩(wěn)定、投資者資金安全以及行業(yè)健康發(fā)展。同時，為了鼓勵合理、合法的金融創(chuàng)新、保護相關從業(yè)者積極性，促進行業(yè)有效發(fā)展，在確保不存在大規(guī)模、結構化風險的前提下，把握一個相對寬松的監(jiān)管尺度是非常重要及積極的”，羅明雄說。