第三方支付催生互聯網金融新業態

繼余額寶、百度理財走紅后，易寶支付與銀華基金也展開了深度合作。在銀華基金的網站直銷平臺上，11月18日，“零費率”申購計劃正式啟動，在活動期間所有銀華基金的用戶選擇易寶支付通道購買前端收費的部分基金，手續費為零，而優惠將持續3個月。

今年以來，互聯網金融產品不斷推陳出新，吸引著公眾的目光，而易寶支付此舉則意在通過零費率來撬動基金銷售。易寶支付總裁余晨接受本報記者采訪時表示，“非貨幣基金申購需要有手續費，在零費率申購計劃中交易產生的成本實際上由易寶支付來承擔，我們希望通過這種讓利來提升基金交易的活躍度。”

結合此前余額寶由支付寶衍生來看，互聯網金融企業在理財領域的創新，多發端于第三方支付的增值服務，這也印證了不少專家對第三方支付是互聯網金融基石的判斷。那么，為何第三方支付會催生互聯網金融新業態，有著哪些先天優勢？

業界人士分析，金融是整個商業的血脈，而支付則是金融交易環節里邊的“最后一公里”，是基礎的金融服務，第三方支付在讓支付更快捷的基礎上，很自然地就會延伸和疊加金融及營銷的增值服務。迄今已有250多家第三方支付企業拿到了央行頒發的牌照，涉及到互聯網支付、銀行卡收單等多個業務類型，為互聯網金融創新提供了良好的基點。

從最早涉足互聯網金融的阿里巴巴來看，旗下的支付寶本身就是一個在2004年創立并有著將近10年歷史的第三方支付企業，在業務的不斷磨合和數據的積累之下，支付寶成為了互聯網金融行業發展的雛形，同時也獲得了國內首張第三方支付牌照。不過，第三方支付還是客戶在銀行開卡后才能完成的一環，所以其所承載的渠道作用比較明顯，金融化還不是很完全。但不容質疑的是，第三方支付領域的開拓，尤其是央行牌照對整個行業的規范引導，使互聯網金融的概念深入人心，普通投資消費者感受到“原來金融可以這樣做”，也為其他新的模式奠定了堅實的基礎，讓整個行業的發展水到渠成。

支付寶有著海量的商家和用戶資源，易寶支付的業務模式則為垂直行業支付，為航空旅游、數字娛樂等行業量身定制支付解決方案，在促成上下游交易的同時，也增強了產業鏈各環節的信用和粘合度，同時使得信息更加透明，網絡理財和融資增值服務就隨之產生。一方面，第三方支付工具中會沉淀部分資金，商家有著增值需求；另一方面，通過互聯網支付打通物流和資金流后，信息流也隨之積累，經過數據挖掘和高效評估后，海量的數據就轉化為商家的信用評價，從而衍生出授信、擔保等服務。

正如在支付寶的基石上延伸出阿里小貸和余額寶一樣，“我們在四五年前就開始與銀行合作為商家提供授信服務。”余晨介紹，“這部分增值業務在整個收入里還沒到10%，但是到明年，應該能夠接近15%到20%，增值服務的占比會越來越大”。

隨之而來的就是P2P網貸公司、電商平臺供應鏈金融、眾籌等互聯網金融模式的創新，支付為這些模式搭建了一個好的基礎，通過支付積累起的客戶量和數據流，為其他形式的創新提供強勁動力，由支付寶引向余額寶就是這樣一個例子。另一方面，這些模式相比支付有了更多的盈利點，且包含了更多的金融創新因素，也更多地運用了云計算、大數據等互聯網技術。目前來看，互聯網正在逐漸將整個金融產業的上下游打通，將其基因滲透到每個環節中。

互聯網金融的發展，無疑是市場選擇的結果，是由消費者的需求催生出來的。因為互聯網化的金融，可以讓消費和投資更加方便快捷，也有效地降低了金融的門檻，這都是金融行業發展到目前階段亟須解決的問題。同時，由于金融和互聯網都是基于數據延伸出來的行業，所以二者本身就有先天的關聯性，金融也就具有比較大的互聯網機會。隨著互聯網技術的不斷革新，其將觸角伸向與之靠近的金融也是必然的趨勢。

從這個意義上講，不論是銀行等傳統金融機構，還是支付公司，都是互聯網金融生態產業鏈里的一環。“因為各自的分工不一樣。”余晨解釋，銀行提供的是基礎的服務，第三方支付則是應用層面和服務層面的支持和延伸。因為支付本身不是一個單點的產品，是一個很大的生態圈跟產業鏈，里面的環節很多，從發卡到收單，到風險防范再到商家管理，中間占據任何一個相對獨立的價值點，都可以做獨立的業務，創新出新的互聯網金融模式，作為上下游的銀行和支付公司可以取得互補跟共贏。