互聯網金融有望緩解小微企業融資

央行近日在《2013年第二季度中國貨幣政策執行報告》（以下簡稱《執行報告》）中，首次專題探討互聯網金融，明確表示互聯網金融“是現有金融體系的有益補充”。同時，國務院成立互聯網金融發展與監管研究小組開展調研。

央行《執行報告》顯示，互聯網金融“交易成本的大幅下降和風險分散提高了金融服務覆蓋面，尤其是使小微企業、個體創業者和居民等群體受益”。

與此同時，近期中央對小微企業扶持力度加大。不僅在貸款、稅收等方面為小微企業“開源節流”，在日前的全國小微企業金融服務經驗交流電視電話會議上，還提出要“豐富和創新小微企業金融服務方式”、“建立起與小微企業‘門當戶對’的廣覆蓋、差異化、高效率的金融服務機構體系”。恰逢近期銀行流動性偏緊，所以為服務小微企業，培育互聯網金融正當其時。

為何“門當戶對”對小微企業如此重要？從一組數據對比中就能尋出答案。工商銀行行長易會滿曾表示：“截至2013年6月末，工商銀行單戶融資限額3000萬元以下的小微企業貸款，由2005年末的1436億元增長到2013年6月末的1.14萬億元?！彪m然總額不低，但是工行“單戶融資限額3000萬元以下”就算小微企業貸款，對真正的小微企業來說，門檻仍顯過高。

總資產不及工商銀行五分之一的民生銀行，從2008年起，截止2013年6月，累計發放小微企業貸款9500億元，服務小微企業客戶140萬戶。平均算下來，每家小微企業客戶貸款每年不到17萬元，門檻顯然比工商銀行低很多。

而互聯網金融的門檻就更低?！秷绦袌蟾妗凤@示，截止2013年6月末，阿里小貸投入貸款總額已超過1000億元，客戶超過32萬戶，戶均貸款額度4萬元。而以陸金所、拍拍貸為代表的眾籌網站，小微企業的融資門檻就更低，在法律允許范圍內，他們能直接向公眾借款。

可以看出，規模越小的金融機構對小微企業的幫助越大。對于國民經濟來說，銀行就像主動脈，互聯網金融就好比毛細血管。業內人士認為，中國金融體系其實不缺錢，但是錢沒有放在需要的地方，“毛細血管”不夠豐富是原因之一。所以，發展以互聯網金融為代表的普惠金融，對于培育小微企業具有重要意義。

但是，互聯網金融尤其是P2P網站，目前的法律規定仍不明晰。如何判定是否非法吸收公眾存款、日常監管如何開展等問題，都有待監管層回答。近期監管層加強了對互聯網金融的調研，可以預見，新政策也在醞釀之中。