互聯網“攪局”傳統金融 監管亟待創新

從“信用支付”到“余額寶”，馬云帶領阿里金融將互聯網延伸到了金融服務領域，成為了傳統金融業真正的攪局者。

“伴隨著社會互聯網公司不斷地從非金融領域向金融領域滲透，金融領域現在也面臨著很大的變化。”交通銀行副行長兼首席信息官侯維棟在2013年“陸家嘴論壇”上表示。

互聯網金融的快速發展，不僅僅沖擊著銀行業的服務模式，同時也沖擊著監管層對于金融創新的監管。第三方支付、P2P行業等伴隨著互聯網金融的快速發展而規模不斷壯大，也給監管層提出了新的監管挑戰。

中國銀監會創新監管協作部主任王巖岫在上述論壇上亦表示，對于互聯網金融的創新，監管層是鼓勵并且是樂觀的，但是對于互聯網公司從事銀行的業務，監管層還是抱著非常審慎的態度。

創新迭出沖擊銀行

“數字化的風來了馬也會飛。”中歐國際工商學院院長朱曉明認為，這匹馬就是馬云。兩個月的時間里，支付寶公司連續推出的兩大創新產品都給傳統金融業帶來不少沖擊。

4月中旬上線的“信用支付”產品，推出之時就在傳統金融行業引起軒然大波。6月中旬，與天弘基金高調推出的“余額寶”產品，其低門檻的投資以及賬戶資金靈活運用的特點，受到業界推崇。

 “互聯網金融是充分利用互聯網技術、對金融業務進行深刻變革后產生的一種新興的金融業態。”侯維棟認為，金融互聯網與互聯網金融存在著較大的差別。

他表示，伴隨著計算機技術和互聯網技術的深入應用，銀行運用互聯網技術把商業銀行的產品線上化，而這種線上化應該是金融互聯網。同時伴隨著社會互聯網公司不斷地從非金融領域向金融領域滲透，金融領域現在也面臨著很大的變化，銀行已經逐漸或者已經不能夠滿足未來客戶需求，因此互聯網金融在這個背景下應運而生。

互聯網金融創新迭出的今天，銀行亦感到不少沖擊。一位銀行業人士曾對本報表示，互聯網金融不僅是推著銀行的業務創新，同時也需要銀行主動去開拓新的互聯網相關的產品，比如支付、理財、繳費等。

 “現在相當一部分的互聯網企業從非金融領域不斷地向金融領域滲透，無論是第三方支付，還是類似于P2P這樣的貸款融資平臺，對銀行的傳統存貸業務帶來不同的影響。”侯維棟稱。

此外，第三方支付、P2P等行業規模的擴張，也在加劇銀行存貸款的金融脫媒。例如P2P行業，歷經多年的發展，已經有一定的市場和規模，在個人客戶以及小微客戶方面也占據了一定的市場，對銀行有所補充，亦有競爭。

“競合關系”是金融機構和互聯網公司理想的生存狀態，不過上述銀行人士認為，如果銀行不及時做出調整，未來的發展可能將會變得比較被動。

風險監管待出臺

“余額寶1塊錢也能夠參與，金融互聯網生活在每個角落不可避免。監管思路可能要發生一些變化，原來大機構為主的監管對象可能發生一些微妙的變化。”五道口金融學院常務副院長廖理表示。

創新與監管從來都是相互博弈的兩面，互聯網金融在加速創新的發展中，監管如何跟上也是急需解決的問題。

“相關的監管部門最近這一段時間，對互聯網金融的創新也是相當重視的。”王巖岫稱，企業通過互聯網做銀行的延伸業務，是對銀行傳統業務的補充，對互聯網機構的創新，抱著樂觀的態度觀望其發展。

王巖岫表示，對互聯網金融進行監管，首先要保護金融消費者的權益。他指出，監管層關注互聯網業務的風險管理，其中信息泄露問題、信息透明度問題等也是關注的重點。

“創新發展，市場選擇。聯合監管，各守一段。”這是央行支付司副司長周金黃對互聯網金融創新與監管提出的原則，他認為，監管在分工的同時也要加強無縫對接的聯合監管。

在對于P2P機構“債權轉讓”模式的監管上，王巖岫表示，這還是一個剛剛發展沒有多久的模式，銀監會還沒有開始進行監管，并且涉及的機構也不是銀行機構。

不過，王巖岫表示，銀監會除了在研究電子銀行法律法規的出臺，今后對信貸市場的管理也在考慮相關的法律法規。